Segundo a PF, estão sendo cumpridos 12 mandados de prisão temporária, 29 de condução coercitiva e 52 de busca e apreensão. Ainda foram expedidos três mandados de sequestro de imóveis e decretado bloqueio de valores que podem alcançar R$ 70 milhões. A Polícia Federal não divulgou os nomes das pessoas investigadas.

O esquema criminoso seria encabeçado por um diretor do Departamento Nacional de Produção Mineral (DNMP), que possuía informações privilegiadas a respeito de dívidas de royalties e oferecia serviços de dois escritórios de advocacia e de uma empresa de consultoria a municípios com créditos de Compensação Financeira pela Exploração de Recursos Minerais (CFEM).

Os investigadores apuraram que a suposta organização criminosa se dividia em ao menos quatro núcleos: o captador, formado pelo diretor do DNPM e sua esposa, que buscavam os prefeitos interessados; o operacional, formado pelos escritórios de advocacia e de consultoria, que repassava valores indevidos aos agentes públicos; o político, composto por agentes políticos e servidores públicos responsáveis pela contratação das empresas; e o núcleo colaborador, que auxiliava na ocultação e dissimulação do dinheiro.

De acordo com o jornal, Malafaia teria participado da lavagem de dinheiro por supostamente ter recebido valores do principal escritório de advocacia responsável pelo esquema. O pastor é suspeito de emprestar contas da instituição dele para ajudar a ocultar dinheiro.

A operação ocorre nos estados da Bahia, Goiás, Mato Grosso, Minas Gerais, Pará, Paraná, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Sergipe e Tocantins, além do Distrito Federal.

O nome "Operação Timóteo" é uma referência ao livro homônimo da Bíblia, que tem um trecho que fala sobre os perigos da ganância. "Os que querem ficar ricos caem em tentação, em armadilhas e em muitos desejos descontrolados e nocivos, que levam os homens a mergulharem na ruína e na destruição, pois o amor ao dinheiro é raiz de todos os males. Algumas pessoas, por cobiçarem o dinheiro, desviaram-se da fé e se atormentaram a si mesmas com muitos sofrimentos".