De acordo com o portal G1, o esquema de fraude tinha participação de empresários, servidores da Caixa Econômica e laranjas, que obtiam empréstimos se passando por grandes empresários do agronegócio. O dinheiro dos empréstimos era destinado a empresas envolvidas, como forma de lavagem de dinheiro.

Segundo a Polícia Federal, esse esquema de fraude só pôde ser realizado com o apoio de servidores da Caixa. Dentre os laranjas, estão parentes, filhos e companheiros dos fraudadores. Os investigados devem responder, de acordo com a participação de cada um, pelos crimes de estelionato, peculato, organização criminosa, corrupção, lavagem de dinheiro e crime contra o sistema financeiro.